新形勢下地方政府專(zhuān)項債項目、EOD項目合規運作及投融資落地與實(shí)操案例

新形勢下地方政府專(zhuān)項債項目、EOD項目合規運作及投融資落地與實(shí)操案例

主題一：2023年地方政府專(zhuān)項債項目申報及案例分析

1、地方政府財政預算管理和地方政府債券概述

(1)、政府收入支出科目：四大預算科目、財政賬戶(hù)管理體系、財政賬戶(hù)招標管理流程

(2)、政府財政預算管理流程：“兩上兩下”、預決算制度、先預算后簽約

(3)、地方政府債券分類(lèi)和相關(guān)制度管理要求

2015-2022年地方債發(fā)行情況回溯

地方債發(fā)行管理要求及相關(guān)制度

限額管理及下發(fā)限額時(shí)間

發(fā)行期限及金額

發(fā)行品種和管理要求：一般地方政府債券、專(zhuān)項地方政府債券（普通專(zhuān)項債、項目收益專(zhuān)項債）

用途回顧：項目資本金、債務(wù)性資金、隱性債務(wù)置換（試點(diǎn)）

2、地方政府債券發(fā)行流程

(1)、地方政府債券發(fā)行流程

自上而下過(guò)程：

第一步：限額確定

第二步：篩選項目

第三步：預算確認

第四步：發(fā)行申報

第五步：組織發(fā)行

自下而上過(guò)程：

第一步：項目包裝

第二步：項目申報

第三步：入庫篩選

第四步：資金劃撥

第五步：進(jìn)度使用

(2)、地方政府債券支付方式

地方債如何撥付企業(yè)使用？

直接劃撥

設立SPV作為資本金

政府借錢(qián)給企業(yè)

企業(yè)如何償還地方債本息？

直接還債

先分后還

借新還舊

3、專(zhuān)項債項目項目申請及案例分析

(1)、政府專(zhuān)項債項目申請

適合發(fā)行專(zhuān)項債的政府項目特征

專(zhuān)項債項目資金平衡方案

中介機構出具的相關(guān)文件：信用評級報告、法律意見(jiàn)書(shū)、財務(wù)評估報告

現金流測算和年度資金計劃測算

(2)、專(zhuān)項債項目設計要點(diǎn)及案例分析

合理安排財政收入支出科目

適當增加非項目收入

豐富政府專(zhuān)項收入科目

收費公路項目專(zhuān)項債資金平衡方案及案例分析

鄉村振興項目專(zhuān)項債資金平衡方案及案例分析

園區開(kāi)發(fā)項目專(zhuān)項債資金平衡方案及案例分析

（3）、專(zhuān)項債項目平衡方案中常見(jiàn)問(wèn)題

項目前期已經(jīng)有融資如何解決？

項目前期已經(jīng)發(fā)過(guò)其他專(zhuān)項債是否可以再包裝？

是否可以置換前期投入的自有資金？

4、專(zhuān)項債項目配套融資要點(diǎn)與案例分析

（1）專(zhuān)項債配套融資政策及操作要點(diǎn)

專(zhuān)項債配套融資政策解讀和分析

專(zhuān)項債配套融資方案設計

步驟一：確定支付方式

步驟二：確定實(shí)施主體

步驟三：確定資金分配方案

步驟四：測算配套融資缺口

步驟五：申請配套融資

（2）專(zhuān)項債配套融資常見(jiàn)問(wèn)題

問(wèn)題1：如何設計項目和收入分配方式？

問(wèn)題2：是否只有化解隱性債務(wù)后平臺企業(yè)才可以申請專(zhuān)項債配套融資？

問(wèn)題3：土地出讓收入如何合理用于償還項目配套融資？

（3）專(zhuān)項債配套融資案例分析

案例1：某地鐵項目通過(guò)”專(zhuān)項債+銀行項目貸款”方式解決融資問(wèn)題

案例2：某園區開(kāi)發(fā)項目通過(guò)”專(zhuān)項債+PPP”方式解決融資問(wèn)題

5、2023專(zhuān)項債支持領(lǐng)域及項目申報要點(diǎn)

（1）、交通基礎設施

1)、鐵路

2)、收費公路

3)、民用機場(chǎng)(不含通用機場(chǎng))

4)、水運

5)、綜合交通樞

6)、城市軌道交通

7)、城市停車(chē)場(chǎng)

（2）、能源

1)、天然氣管網(wǎng)和儲氣設施

2)、煤炭?jì)湓O施

3)、城鄉電網(wǎng)(農村電網(wǎng)改造升級和城市配電網(wǎng))

4)、大型風(fēng)電光伏基地

5)、抽水儲能電站

6)、村鎮可再生能源供熱

7)、深遠海風(fēng)電及其送出工程

8)、新能源汽車(chē)充電樁

（3）農林水利

1)、農業(yè)

2)、水利

3)、林草業(yè)

（4）生態(tài)環(huán)保

1)、城鎮污水垃圾收集處理

（5）社會(huì )事業(yè)

1)、衛生健康(含應急醫療救治設施、公共衛生設施)

2)、教育(學(xué)前教育和職業(yè)教育)

3)、養老托育

4)、文化旅游

5)、其他社會(huì )事業(yè)

（6）、城鄉冷鏈等物流基礎設施

1)、城鄉冷鏈物流設施

2)、國家物流樞紐等物流基礎設施

3)、糧食倉儲物流設施

4)、應急物流倉儲物流設施(含應急物流中轉站、生活物資城郊大倉基地)

5)、農產(chǎn)品批發(fā)市場(chǎng)

（7）市政和產(chǎn)業(yè)園區基礎設施

1)、市政基礎設施(供排水，供熱，供氣，地下管廊)

2)、產(chǎn)業(yè)園區基礎設施

（8）新型基礎設施

1)、市政、公共服務(wù)等民生領(lǐng)域信息化

2)、云計算、數據中心、人工智能基礎設施

3)、軌道交通、機場(chǎng)、高速公路等傳統基礎設施智能化改造

4)、國家級、省級公共技術(shù)服務(wù)和數字化轉型平臺

（9）國家重大戰略項目

1)、京津冀協(xié)同發(fā)展

2)、長(cháng)江經(jīng)濟帶發(fā)展

3)、"一帶一路”建設

4)、粵港澳大灣區建設

5)、長(cháng)三角一體化發(fā)展

6)、推進(jìn)海南全面深化改革開(kāi)放

7)、黃河流域生態(tài)保護和高質(zhì)量發(fā)展

8)、成渝地區雙城經(jīng)濟圈建設

（10）保障性安居工程

1)、城鎮老舊小區改造

2)、保障性租賃住房

3)、公共租賃住房

4)、棚戶(hù)區改造(主要支持在建收尾和新開(kāi)工項目)

6、商業(yè)銀行營(yíng)銷(xiāo)專(zhuān)項債切入方式

（1）發(fā)行前切入

1)、了解項目?jì)淝闆r

2)、配合地方政府做好項目評估和入池

3)、做好配套融資工作準備

（2）、發(fā)行過(guò)程中營(yíng)銷(xiāo)

1)、參與地方債承銷(xiāo)工作

2)、做好地方債柜臺銷(xiāo)售

3)、申請專(zhuān)項債投資

（3）、發(fā)行后營(yíng)銷(xiāo)

1)、參與專(zhuān)項債存款招標

2)、做好配套融資項目

主題二：新政下EOD（以生態(tài)環(huán)境為導向的開(kāi)發(fā)項目）合規運作、風(fēng)險防范及投融資落地與實(shí)操案例

一、EOD的概念、運作模式與回報機制

1、EOD的概念（環(huán)境部《一圖讀懂EOD模式與試點(diǎn)實(shí)踐》解析）

2、EOD推出背景

3、EOD項目范疇

4、EOD項目的運作方式

5、EOD項目的回報機制

二、EOD項目政策要點(diǎn)解析

1、生態(tài)環(huán)境部、發(fā)展改革委、國家開(kāi)發(fā)銀行辦公廳《關(guān)于推薦生態(tài)環(huán)境導向的開(kāi)發(fā)模式試點(diǎn)項目的通知》（環(huán)辦科財函〔2020〕489號）《關(guān)于推薦第二批生態(tài)環(huán)境導向的開(kāi)發(fā)模式試點(diǎn)項目的通知》（環(huán)辦科財函〔2021〕468號）要點(diǎn)解讀

2、《生態(tài)環(huán)保金融支持項目?jì)鋷烊霂熘改希ㄔ囆校罚ōh(huán)辦科財[2022]6號）要點(diǎn)解讀

3、國務(wù)院辦公廳《關(guān)于鼓勵和支持社會(huì )資本參與生態(tài)保護修復的意見(jiàn)》（國辦發(fā)〔2021〕40號）要點(diǎn)解析和項目操作的關(guān)鍵點(diǎn)分析

4、中辦發(fā)〔2021〕14 號)、國辦函〔2022〕7號、環(huán)海洋〔2022〕11號、中辦發(fā)〔2020〕6號)、環(huán)規財[2018]86號等相關(guān)政策要點(diǎn)解讀

三、碳達峰、碳中和相關(guān)政策解讀

1、“碳達峰、碳中和”的形勢和戰略地位

2、我國碳排放交易的現狀、碳排放配額的分配和管理

（1）生態(tài)環(huán)境部制定碳排放配額總量確定與分配方案

（2）省級環(huán)境廳（局）向區域內的重點(diǎn)排放單位分配碳排放配額

（3）重點(diǎn)排放單位在全國碳排放權注冊登記系統登記配額

（4）重點(diǎn)排放單位變更碳排放配額等事項

（5）重點(diǎn)排放單位自愿注銷(xiāo)碳排放配額

3、《碳排放權交易管理辦法》（19號令）、《碳排放權登記管理規則》《碳排放權交易管理規則》《碳排放權結算管理規則》（21號）解讀

4、碳排放權注冊登記系統

（1）系統開(kāi)戶(hù)（2）配額分配（3）交易、持倉劃轉（4）提交履約申請（5）審核、修改，履約完成

5、碳排放權交易系統

（1）交易制度（2）交易方式（3）交易信息發(fā)布（4）交易管理（5）交易監管

四、EOD項目操作要點(diǎn)解析

1、 EOD核心理念

（1）EOD的基礎、支撐與載體

（2）EOD核心要點(diǎn)：融合+一體+反哺

2、EOD生態(tài)環(huán)境的七大類(lèi)與十五小類(lèi)

3、EOD的三項反哺產(chǎn)業(yè)分類(lèi)及細分行業(yè)

4、EOD模式下E與D關(guān)聯(lián)的合規性分析

5、EOD項目獲取階段實(shí)操

（1）礦產(chǎn)資源環(huán)境為主的 EOD 項目獲取要點(diǎn)

（2）片區開(kāi)發(fā)類(lèi)EOD項目獲取要點(diǎn)

（3）城市更新類(lèi) EOD 項目獲取要點(diǎn)

（4）文化旅游類(lèi) EOD 項目獲取要點(diǎn)

（5）水環(huán)境為主的 EOD 項目獲取要點(diǎn)

（6）平臺公司的合作要點(diǎn)

6、EOD收益邏輯—水、砂、林、產(chǎn)、地、財

7、EOD項目8大主要收益來(lái)源

8、EOD項目的回報模式及回報來(lái)源組合

9、EOD項目開(kāi)展的三個(gè)階段及操作流程要點(diǎn)解析

10、EOD項目三大落地方式

11、EOD的“五位一體”和“三個(gè)內涵”

12、EOD如何選擇子項目及生態(tài)項目與產(chǎn)業(yè)項目的占比分析

13、EOD市場(chǎng)化運作模式解析（授權+模式的優(yōu)勢及詳解）

14、EOD項目預期收益、支出及資金平衡方案策劃要點(diǎn)

15、EOD項目財務(wù)測算與效益分析要點(diǎn)

16、6號文要求“不以土地出讓收益、稅收、預期新增財政收入等返還補助作為項目收益”該如何理解，土地開(kāi)發(fā)類(lèi)項目可否使用土地出讓金。

五、EOD實(shí)務(wù)操作與案例解析

1、國內首個(gè)流域生態(tài)環(huán)境治理 EOD項目（環(huán)境治理+生態(tài)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)一體化發(fā)展）

2、云南滇中新區小哨國際新城水生態(tài)環(huán)境建設及綜合開(kāi)發(fā)利用EOD項目及配套基礎設施建設項目（環(huán)境治理+生態(tài)友好產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)一體化發(fā)展）

3、 240億元投資的三峽集團首個(gè)EOD國家級試點(diǎn)項目（環(huán)境治理+文旅開(kāi)發(fā)一體化發(fā)展）

4、荒漠化治理—內蒙古阿拉善黃河西岸阻沙入黃與治沙產(chǎn)業(yè)融合（國家第二批試點(diǎn)）-生態(tài)治理+清潔能源一體化開(kāi)發(fā)

5、江蘇打造涵蓋20萬(wàn)噸全地下水質(zhì)凈化廠(chǎng)的試點(diǎn)項目（環(huán)境治理+循環(huán)產(chǎn)業(yè)一體化發(fā)展）

6、山東日照水庫流域生態(tài)保護與產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)國家級試點(diǎn)項目（環(huán)境治理+鄉村振興一體化發(fā)展）

7、涪江遂寧主城區段環(huán)境綜合整治+城鄉一體化融合開(kāi)發(fā)EOD國家試點(diǎn)項目

8、農業(yè)產(chǎn)業(yè)項目反哺環(huán)保工程的藍靛果EOD國家示范項目（環(huán)境治理+農業(yè)開(kāi)發(fā)一體化發(fā)展）

9、江蘇省泰興高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區生態(tài)環(huán)境導向開(kāi)發(fā)的國家示范項目（環(huán)境治理+產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)一體化發(fā)展）

10、基于EOD視角的礦山生態(tài)修復

（1）結合農旅融合的礦山生態(tài)修復模式

（2）結合新型城鎮化的礦山生態(tài)修復模式

（3）阜新市“百年國際賽道城廢棄礦區綜合治理”EOD國家試點(diǎn)項目分享

11、EOD“指標”交易模式的應用

（1）應用場(chǎng)景介紹（土地指標、林票、地票、水權、排污權、碳匯權等）

（2）墾造水田指標交易—大灣區發(fā)展背景下的政策要點(diǎn)

（3）“增減掛鉤、占補平衡”項目的優(yōu)勢

（4）“增減掛鉤、占補平衡”與生態(tài)環(huán)保、基礎設施融合的路徑

（5）需關(guān)注的問(wèn)題及特性

12、案例總結：正外部效益轉化為內部效益轉化機制的合規性及可行性安排

六、EOD申報試點(diǎn)項目及入庫項目的要點(diǎn)解讀

1、試點(diǎn)項目的特點(diǎn)

（1）申報評分情況

（2）試點(diǎn)項目地域分布情況

（3）生態(tài)環(huán)境項目的主要類(lèi)型

（4）產(chǎn)業(yè)反哺項目的類(lèi)型及特點(diǎn)

（5）試點(diǎn)申報金額及環(huán)辦科財[2022]6號文的新要求

（6）試點(diǎn)貸款的主體及特征

（7）申報實(shí)施主體及未來(lái)發(fā)展趨勢

2、申報流程

（1）申報步驟：申報+評審+實(shí)施

（2）申報材料：一案一表一單一函（6號文）的編制要求

3、項目申報的正負面清單

（1）行政管理機構（生態(tài)環(huán)境部、國家發(fā)改委）的正負面清單

（2）金融管理機構（主要是國開(kāi)行）的正負面清單

（3）申報實(shí)施主體的正負面清單

4、申報總結

（1）策劃先行的申報對策

（2）基于清單的申報流程

（3）40號文后非試點(diǎn)項目將常態(tài)化

5、6號文后生態(tài)環(huán)保金融支持項目?jì)鋷烊霂焐陥髼l件及方案編制要點(diǎn)解讀

七、EOD項目投融資模式

1、六種投融資模式策劃要點(diǎn)分析（政府專(zhuān)項債、ABO、投資人+EPC、政府投資基金、政府授權+投資合作、PPP模式及其組合運用）

2、EOD投融資模式策劃之建議

3、EOD項目下的聯(lián)合體

八、EOD項目融資要點(diǎn)及案例分享

1、EOD項目融資模式

2、四大融資兌現路徑機制

3、項目資本金的籌措方式

4、集合投資的主要路徑和方法

5、政策性銀行的融資路徑

6、財政資金和補貼的合理利用

7、EOD 結合片區開(kāi)發(fā)的合理利用

8、反向委托（或反向購買(mǎi)）模式：一二級聯(lián)動(dòng)融資模式

9、如何申報EOD并拿到融資

10、某流域生態(tài)整治與科創(chuàng )小鎮EOD項目一二三級聯(lián)動(dòng)融資模式介紹

九、EOD項目總結

1、推動(dòng)有效市場(chǎng)和有為政府更好結合

2、生態(tài)環(huán)保項目的正外部性?xún)r(jià)值反哺或者內部化的多元化路徑設計

3、暢通財政與實(shí)體經(jīng)濟的循環(huán)