PPP全面叫停，EOD緩緩發(fā)力，或將迎來(lái)一波爆發(fā)！

PPP全面叫停，EOD緩緩發(fā)力，或將迎來(lái)一波爆發(fā)！

2020年，生態(tài)環(huán)境部、國家發(fā)展改革委、國家開(kāi)發(fā)銀行聯(lián)合推動(dòng)開(kāi)展生態(tài)環(huán)境導向的開(kāi)發(fā)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)EOD)模式試點(diǎn)工作。

截至目前，生態(tài)環(huán)境部已經(jīng)向金融機構推送了共166個(gè)EOD項目，包括前期的94個(gè)試點(diǎn)項目和后來(lái)各地申報上來(lái)的72個(gè)項目。

隨著(zhù)國家政策的鋪開(kāi)，EOD模式正以其“潤物細無(wú)聲”的方式，改變著(zhù)城市內外生態(tài)、產(chǎn)業(yè)與城市之間的關(guān)系。

雖然EOD模式的應用面臨著(zhù)許多難點(diǎn)，但其以生態(tài)文明建設作為視角和出發(fā)點(diǎn)，不僅可以解決城鎮建設及城市發(fā)展的可持續性問(wèn)題，同時(shí)能夠進(jìn)一步解決生態(tài)環(huán)境質(zhì)量提升和改善帶來(lái)的難題。

以生態(tài)為導向的EOD模式，順應了我國生態(tài)文明建設及城市可持續發(fā)展的道路要求，是未來(lái)城市建設和發(fā)展的新方向。

隨著(zhù)國家及地方常態(tài)化EOD項目入庫的推進(jìn)，EOD有望成為繼PPP模式后的又一大項目焦點(diǎn)，將迎來(lái)一波爆發(fā)式增長(cháng)。

一、兩批EOD模式試點(diǎn)項目數據分析

通過(guò)過(guò)對94個(gè)EOD試點(diǎn)項目生態(tài)開(kāi)發(fā)內容的梳理發(fā)現：

目前試點(diǎn)項目生態(tài)開(kāi)發(fā)內容在生態(tài)保護修復、水生態(tài)環(huán)境保護、農業(yè)農村污染治理、固廢處理及資源綜合利用和土壤污染防治5個(gè)方面均有分布。

其中，以生態(tài)保護修復和水生態(tài)環(huán)境保護為開(kāi)發(fā)內容申報EOD試點(diǎn)的項目有75個(gè)，占較大比重，合計占比79.79%。

兩批EOD試點(diǎn)項目開(kāi)發(fā)模式（單位：個(gè)）

在94個(gè)EOD試點(diǎn)項目中，通過(guò)公開(kāi)資料能查詢(xún)到項目承建單位、招投標信息、簽署戰略合作協(xié)議或已開(kāi)工建設的項目合計有63個(gè)。
在兩批試點(diǎn)項目總數的占比為67.02%，并且大多數EOD試點(diǎn)項目的承建單位都是央企或者地方國企。

據統計，涉及央企16家（中交集團、中建一局、中化學(xué)、中電建、葛洲壩集團、中鐵建等）、地方國企30家，合計46家，占已開(kāi)工建設項目總數的73.01%。
      除此之外，在已確定中標單位的15個(gè)項目中，有10個(gè)項目是以聯(lián)合體方式中標。

二、EOD模式將迎來(lái)加速發(fā)展期

1、EOD模式成為生態(tài)價(jià)值實(shí)現的重要途徑

EOD模式以生態(tài)保護和環(huán)境治理為基礎，以特色產(chǎn)業(yè)運營(yíng)為支撐，推動(dòng)公益性強、收益差的生態(tài)環(huán)境治理項目與收益較好的關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)項目有效融合一體化實(shí)施。

組合開(kāi)發(fā)，從而實(shí)現關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)反哺生態(tài)環(huán)境治理，既提升生態(tài)環(huán)境質(zhì)量又促進(jìn)項目建設和產(chǎn)業(yè)發(fā)展，將生態(tài)環(huán)境治理帶來(lái)的經(jīng)濟價(jià)值內部化。

EOD模式能夠在一定程度上解決生態(tài)環(huán)境治理融資難的問(wèn)題，提升生態(tài)環(huán)境治理項目造血能力，實(shí)現環(huán)保產(chǎn)業(yè)潛在市場(chǎng)向現實(shí)市場(chǎng)的轉化，推進(jìn)環(huán)保產(chǎn)業(yè)持續發(fā)展。

這與其以下幾個(gè)顯著(zhù)特點(diǎn)和優(yōu)勢分不開(kāi)的。

首先，是項目總體打包。EOD模式最大優(yōu)勢在于支持項目總體進(jìn)行打包開(kāi)發(fā)，打包范圍非常廣。

可以包括已建、在建或未建項目，公益、準公益性或經(jīng)營(yíng)性項目，又或者一、二、三產(chǎn)項目，都可以進(jìn)行總體打包，拼盤(pán)開(kāi)發(fā)。

其次，是多元資金拼盤(pán)。從資金渠道來(lái)看，PPP、社會(huì )資本、中央預算內補助等均可用于EOD項目開(kāi)發(fā)，更值得關(guān)注的是，不足部分還可以由政策性銀行解決。 

最后，是助力片區開(kāi)發(fā)。推動(dòng)由傳統的“平臺融資+土地財政”模式轉向“EOD+片區開(kāi)發(fā)”模式，籌劃得當可形成內循環(huán)，規避政府信用背書(shū)和還款承諾。

在以水生態(tài)環(huán)境保護為開(kāi)發(fā)內容的項目中，多涉及長(cháng)江中游水環(huán)境治理及生態(tài)修復、流域生態(tài)環(huán)境治理、河道綜合整治及兩岸配套提升、河湖清淤擴容、污水處理設施與配套管網(wǎng)建設改造等內容；

以生態(tài)保護修復為開(kāi)發(fā)內容的項目中，則主要會(huì )涉及到山水林田湖草沙冰一體化保護和修復、沙漠綜合治理、礦業(yè)資源綜合整治、礦山修復、區域生態(tài)污染防治等內容。

除此之外，農業(yè)農村垃圾治理、農業(yè)廢棄物綜合利用、農村人居環(huán)境治理、鹽堿地改造、固體廢物防治等也是常見(jiàn)的開(kāi)發(fā)內容。

對于EOD項目來(lái)說(shuō)，其區別于傳統基礎設施項目最為明顯的特征是在于環(huán)境效益和經(jīng)濟效益的結合，從而實(shí)現項目投入與產(chǎn)出的平衡。

因此EOD項目所關(guān)聯(lián)的產(chǎn)業(yè)需要契合當地社會(huì )經(jīng)濟發(fā)展和生態(tài)環(huán)境治理的實(shí)際需要，且有良好的項目收益作為支撐。

目前，EOD關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)常見(jiàn)類(lèi)型大致有3種：

（1）生態(tài)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)項目：文旅觀(guān)光、醫療康養、特色農林種植加工等；

（2）新能源綠色產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)項目：風(fēng)光氫儲、風(fēng)電環(huán)保、光伏、綠色建材等；

（3）高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)項目：環(huán)保裝備高端制造、智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)、金融碳交易、數字經(jīng)濟等。

2、EOD從試點(diǎn)階段進(jìn)入到常態(tài)化入庫階段

EOD項目由國家層面大力倡導，并組織引導實(shí)施。

2020年9月生態(tài)環(huán)境部、國家發(fā)展改革委、國開(kāi)行聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于推薦生態(tài)環(huán)境導向的開(kāi)發(fā)模式試點(diǎn)項目的通知》，開(kāi)始向各地區征集EOD模式備選項目，并且，國開(kāi)行首次作為發(fā)文單位出現，開(kāi)始了其對EOD項目支持的長(cháng)期過(guò)程。

該通知著(zhù)重強調了預期產(chǎn)出、產(chǎn)業(yè)融合、試點(diǎn)產(chǎn)出等內容，旨在通過(guò)生態(tài)環(huán)境保護和修復工作推動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，并以此區別于一般的環(huán)境治理，實(shí)現生態(tài)價(jià)值向市場(chǎng)價(jià)值的轉變。

從實(shí)施至今，已經(jīng)經(jīng)歷三個(gè)階段。

      （1） 試點(diǎn)啟動(dòng)階段

2021年4月，生態(tài)環(huán)境部辦公廳、發(fā)展改革委辦公廳、國家開(kāi)發(fā)銀行辦公室聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于同意開(kāi)展生態(tài)環(huán)境導向的開(kāi)發(fā)（EOD）模式試點(diǎn)的通知》（環(huán)辦科財函〔2021〕201號）。

文件同意36個(gè)項目開(kāi)展生態(tài)環(huán)境導向的開(kāi)發(fā)（EOD）模式試點(diǎn)工作，期限為2021-2023年，EOD模式開(kāi)始真正的落地生根。其中，項目主要分布在華東地區，占比為39%。

（2）項目擴容階段

2021年4月，生態(tài)環(huán)境部、國家發(fā)展和改革委員會(huì )、國家開(kāi)發(fā)銀行聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于同意開(kāi)展第二批生態(tài)環(huán)境導向的開(kāi)發(fā)（EOD）模式試點(diǎn)的通知》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《通知》”)，同意58個(gè)項目開(kāi)展試點(diǎn)工作，期限為2022—2024年。

其中，項目主要分布在西北和華東地區，兩地均占比24%。至此，以?xún)膳圏c(diǎn)項目作為依托，EOD項目開(kāi)始真正進(jìn)入實(shí)踐層面。
在EOD項目試點(diǎn)啟動(dòng)的同時(shí)，非試點(diǎn)的EOD項目也同步開(kāi)展。截至2022年9月，各地非試點(diǎn)的EOD項目共有78個(gè)，項目主要分布在華東地區，占比42%。

《通知》再次強調了項目不給政府帶來(lái)負債以及其自身可持續發(fā)展的特性：

切實(shí)加強公益性生態(tài)環(huán)境治理項目與相關(guān)經(jīng)營(yíng)性產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)項目一體化融合實(shí)施，在項目邊界范圍內實(shí)現產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)項目對生態(tài)環(huán)境治理項目建設與運營(yíng)的持續性收益反哺；

實(shí)施中可適當優(yōu)化試點(diǎn)依托項目，加強產(chǎn)業(yè)收益對生態(tài)環(huán)境治理的反哺力度，減少政府資金投入，力爭實(shí)現政府資金“零投入”。

第二次試點(diǎn)出臺的相關(guān)政策降低了融資難度，規范了項目的運營(yíng)模式，推動(dòng)了EOD項目的可持續發(fā)展。

      （3）常態(tài)化入庫階段

2022年4月，生態(tài)環(huán)境部印發(fā)《生態(tài)環(huán)保金融支持項目?jì)鋷烊霂熘改希ㄔ囆校罚ōh(huán)辦科財〔2022〕6號）（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“6號文”），明確了可以入庫項目的范圍、要求和所需材料。

EOD項目開(kāi)始實(shí)施入庫管理制度，標志著(zhù)EOD模式發(fā)展到了一個(gè)新的階段。

入庫項目涵蓋八個(gè)領(lǐng)域：

大氣污染防治、水生態(tài)環(huán)境保護、重點(diǎn)海域綜合治理、土壤污染防治、農業(yè)農村污染治理、固廢處理處置及資源綜合利用、生態(tài)保護修復，以及其他環(huán)境治理。

EOD模式由試點(diǎn)轉為常規的項目入庫制，主要有三大變化：

①項目成熟一個(gè)入庫一個(gè)，非試點(diǎn)統一批復；

②各?。▍^）項目數量由3個(gè)變?yōu)?個(gè)；

③貸款銀行由1家變?yōu)閮杉?，即國開(kāi)行與農發(fā)行兩家銀行。

目前EOD模式項目庫包括國家庫和地方庫兩類(lèi)

國家庫由生態(tài)環(huán)境部、國家發(fā)改委、國開(kāi)行進(jìn)行統一批復、評審和授信，試點(diǎn)時(shí)期計劃投入5000億元；此外，地方也在探索建立地方庫，譬如安徽省。

2021年7月9日，安徽省生態(tài)環(huán)境廳與國家開(kāi)發(fā)銀行安徽省分行、中國工商銀行股份有限公司安徽省分行、中國農業(yè)發(fā)展銀行安徽省分行共同建立安徽省庫；
浙江省生態(tài)環(huán)境廳、國家開(kāi)發(fā)銀行浙江省分行，十四五期間意向合作融資總量不低于600億元；

山東省生態(tài)環(huán)境廳、山東省發(fā)展改革委、國家開(kāi)發(fā)銀行山東省分行與2021年7月聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于推薦生態(tài)環(huán)境導向的開(kāi)發(fā)模式試點(diǎn)項目的通知》，正式開(kāi)啟省級EOD模式試點(diǎn)。

03、EOD項目入庫如何報送

“國家級EOD項目庫”的說(shuō)法始于生態(tài)環(huán)境部在2022年4月印發(fā)的《生態(tài)環(huán)保金融支持項目?jì)鋷烊霂熘改希ㄔ囆校?，同時(shí)生態(tài)環(huán)保金融支持項目管理系統正式上線(xiàn)運行。

通過(guò)生態(tài)環(huán)保金融支持項目管理系統，可以開(kāi)展項目信息報送、對接、反饋、完善等工作，將符合EOD模式相關(guān)要求的項目推送有關(guān)金融機構。

有關(guān)金融機構遵循獨立審貸（或審批）、自主決策、自擔風(fēng)險原則，將符合本機構放貸或投資支持條件的項目納入其各自的儲備庫，并及時(shí)與有關(guān)項目單位溝通對接，推進(jìn)放貸（或投資）審批等。

通常所說(shuō)的EOD入庫，是項目納入有關(guān)金融機構的儲備庫，其目的是加強金融資金的對接與支持。

在政策層面，依據試點(diǎn)項目實(shí)施經(jīng)驗，國家專(zhuān)門(mén)針對EOD項目報送提出了具體要求，核心可以概括為“3555”。

即，區縣級項目投資總額不高于30億元、地市級及以上項目投資總額不高于50億元、項目子項目數量不高于5個(gè)、各省每年入庫EOD項目原則上不超過(guò)5個(gè)。

在具體操作中如何報送？

生態(tài)環(huán)境部科技與財務(wù)司副司長(cháng)逯元堂在近日召開(kāi)的生態(tài)環(huán)境導向的開(kāi)發(fā)（EOD）政策與實(shí)踐研討會(huì )上表示，整個(gè)入庫分4個(gè)階段：

第一階段，是地方報送階段，由實(shí)施主體將擬入庫EOD項目實(shí)施方案及相關(guān)手續材料報至縣級及以上生態(tài)環(huán)境部門(mén)，由其通過(guò)系統線(xiàn)上申報至省級生態(tài)環(huán)境部門(mén)。

第二階段，由省級生態(tài)環(huán)境部門(mén)組織專(zhuān)家論證評估，并出具項目論證評估意見(jiàn)后，由線(xiàn)上提交生態(tài)環(huán)境部。

第三階段，由生態(tài)環(huán)境部組織專(zhuān)家進(jìn)行技術(shù)指導，對不符合要求的項目提出專(zhuān)家意見(jiàn)并返回地方修改完善，將符合實(shí)施要求的EOD項目推送給相關(guān)的金融機構。

第四階段，是金融機構按照獨立審核的原則，對項目的融資的可行性進(jìn)行把關(guān)，并納入其各自的儲備庫。

“這4個(gè)階段，同時(shí)也涉及4個(gè)主體：地方政府、省級生態(tài)環(huán)境部門(mén)、生態(tài)環(huán)境部、金融機構，各方各司其職、各自把關(guān)，目的是強化EOD模式的符合性，對接金融資金支持，推進(jìn)項目實(shí)施?！?nbsp;

與此同時(shí)，逯元堂也特別強調，進(jìn)入項目庫并不代表項目就能落地，也不代表一定能融資，更不代表一定能做成EOD項目。

因此，按照EOD要求規范實(shí)施極為重要，實(shí)施中要將打造EOD典型案例作為目標，確保不變形、不走樣。

“生態(tài)環(huán)保金融支持項目管理系統只是工作軟件，便于項目信息報送、對接、反饋、完善等，提高工作效率和質(zhì)量，通過(guò)這個(gè)系統把符合EOD基本要求的項目推送給金融機構?！?nbsp;

生態(tài)環(huán)境部環(huán)境規劃院EOD創(chuàng )新中心主任趙云皓強調，入庫不等于能拿到相應的貸款，關(guān)鍵還要看項目本身。

把握節奏，及時(shí)溝通

對于申報需要提供哪些材料，入庫指南已經(jīng)明確，包括4份材料：

生態(tài)環(huán)境導向的開(kāi)發(fā)（EOD）模式項目實(shí)施方案編制大綱；

生態(tài)環(huán)境廳（局）關(guān)于項目論證評估意見(jiàn)；

EOD項目實(shí)施承諾函；

生態(tài)環(huán)境導向的開(kāi)發(fā)模式項目基本情況表。

其中，生態(tài)環(huán)境導向的開(kāi)發(fā)（EOD）模式項目實(shí)施方案編制大綱是許多地方的關(guān)注焦點(diǎn)。

其大致內容包括項目區域總體情況、建設內容、項目實(shí)施方式、投資估算與資金籌措、財務(wù)分析、保障措施等。

如何編制實(shí)施方案，生態(tài)環(huán)境部環(huán)境規劃院EOD創(chuàng )新中心執行主任盧靜也給出了意見(jiàn)。

她提出：

方案編制要明確生態(tài)環(huán)境治理與產(chǎn)業(yè)融合開(kāi)發(fā)思路，按照環(huán)境問(wèn)題—治理目標—解決方案—工程措施的方法確定生態(tài)環(huán)境治理內容。

結合項目區域產(chǎn)業(yè)發(fā)展現狀基礎與需求預期等確定關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)內容，并注重分析項目要素條件的可獲得性、實(shí)施主體產(chǎn)業(yè)投資與經(jīng)營(yíng)能力、項目投資—成本—收益等資金平衡的可行性等。

提出，建立項目投資建設與運維經(jīng)營(yíng)全生命周期實(shí)施保障體系的重要性。

生態(tài)環(huán)境部對外合作與交流中心技術(shù)交流部主任唐艷冬指出，項目謀劃中要做好與金融機構的溝通，聽(tīng)取其對項目可融資性的意見(jiàn)，及時(shí)修改文本。

除了硬性條件，EOD項目入庫指南也劃定了申報“紅線(xiàn)”：

包括找準生態(tài)環(huán)境問(wèn)題，定好產(chǎn)業(yè)發(fā)展內容；項目整體收益與成本能夠平衡；要滿(mǎn)足合規性要求，不以土地出讓收益、稅收、預期新增財政收入等返還補助作為項目收益。

此外，項目實(shí)施必須嚴格依法依規，不以任何形式增加地方政府隱性債務(wù)等。

04、EOD項目實(shí)操與案例分析

EOD項目本質(zhì)是通過(guò)構建生態(tài)價(jià)值實(shí)現機制，實(shí)現生態(tài)效益、社會(huì )效益、經(jīng)濟效益的有機統一，以及生態(tài)治理與經(jīng)濟社會(huì )的可持續發(fā)展。

但在項目入庫、項目推進(jìn)及實(shí)施過(guò)程中存在著(zhù)很多理解和認知誤區，導致項目規劃質(zhì)量不高，或者無(wú)法形成既定的生態(tài)效益，或無(wú)法實(shí)現經(jīng)濟效益而無(wú)法持續。

在具體項目規劃和實(shí)施過(guò)程中，最重要是要把握生態(tài)治理這個(gè)核心，做好產(chǎn)業(yè)導入策劃這個(gè)重點(diǎn)，以及實(shí)現生態(tài)效益和經(jīng)濟效益之間的良性促進(jìn)與循環(huán)發(fā)展。

我們從以下幾種主要的實(shí)踐開(kāi)發(fā)模式中，可以借鑒一二。

1、“PPP+EOD”模式

PPP作為傳統的政府與社會(huì )資本合作模式，經(jīng)歷多年發(fā)展和近年的波折后，與EOD 項目重新融合，實(shí)現了又一次創(chuàng )新，重新煥發(fā)活力。

     江蘇省泰興高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區生態(tài)環(huán)境導向開(kāi)發(fā)的國家示范項目采取EOD模式合作方式，高新區鼓勵吸引外來(lái)社會(huì )資本與國有公司聯(lián)合經(jīng)營(yíng)、組合開(kāi)發(fā)，高新區生態(tài)環(huán)境治理項目與土地資源開(kāi)發(fā)利用、特色產(chǎn)業(yè)運營(yíng)三者有效融合，促進(jìn)生態(tài)環(huán)境高水平保護和區域經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。

      項目主要有三個(gè)方面：
    （1）園區生態(tài)環(huán)境治理
開(kāi)展泰興高新區水系生態(tài)環(huán)境綜合整治、水生態(tài)修復并負責項目建成后的長(cháng)期運行維護，實(shí)現建設運營(yíng)管理一體化；
    （2）園區土地資源開(kāi)發(fā)利用
結合園區水環(huán)境治理項目，開(kāi)展園區土地整治，增加園區可利用土地面積，促進(jìn)土地升值溢價(jià)及財政收入增加，逐步實(shí)現綜合開(kāi)發(fā)的效益；
    （3）園區特色產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)
建設科技企業(yè)孵化器，進(jìn)一步為園區培育節能環(huán)保產(chǎn)業(yè)，同時(shí)，產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)和土地轉讓溢價(jià)的收益進(jìn)一步反哺環(huán)境治理的資金投入，統籌推進(jìn)，一體化實(shí)施，將生態(tài)環(huán)境治理帶來(lái)的經(jīng)濟價(jià)值內部化。
    項目經(jīng)濟效益構成方面，主要由幾個(gè)部分組成：

   （1）土地溢價(jià)及土地出讓收入

一方面，在園區水環(huán)境整治過(guò)程中開(kāi)展土地整理，將零碎高低不平和不規整的土地加以整理、調整改造，增加了園區可利用的土地面積；
另一方面，河道整治項目美化提升了河道周邊的環(huán)境質(zhì)量，帶動(dòng)了整理河道周邊的地價(jià)和房?jì)r(jià)的增長(cháng)；
   （2）產(chǎn)業(yè)綜合開(kāi)發(fā)收益
    結合泰興高新區節能環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)達的優(yōu)勢，形成了“環(huán)保+特色小鎮” “環(huán)保+地產(chǎn)開(kāi)發(fā)”“環(huán)保+工業(yè)旅游”的模式。

產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)的收益可以反哺前期的環(huán)境治理投入，科技企業(yè)孵化器為園區培育節能環(huán)保產(chǎn)業(yè)，為園區生態(tài)環(huán)境第三方治理貢獻力量。

另外，通過(guò)人口流入及產(chǎn)業(yè)發(fā)展進(jìn)一步激活了園區經(jīng)濟，從而增加園區稅收收入和居民收入，最終實(shí)現正反饋回報機制。

2、政府專(zhuān)項債引導模式

政府本身承擔著(zhù)區域生態(tài)治理的職責，因此，在推進(jìn)EOD項目中，地方政府以專(zhuān)項債資金作為投入，引導企業(yè)和社會(huì )資金參與實(shí)施，也是一種可行的模式。

例如，云南滇中新區小哨國際新城水生態(tài)環(huán)境建設及綜合開(kāi)發(fā)利用EOD項目及配套基礎設施建設項目，項目總投資為83億元。

 項目資金來(lái)源即為政府投資（含專(zhuān)項債）+企業(yè)自籌+市場(chǎng)化融資。

 項目地點(diǎn)位于昆明市區東北角的小哨片區，距離主城區36公里，靠近長(cháng)水國際機場(chǎng)。

項目實(shí)施范圍為干溝河、花莊河、花莊河水庫、八家村水庫河道沿岸剛性綠線(xiàn)和城市藍線(xiàn)范圍以及04組團。

具體包括以下建設內容：

水生態(tài)環(huán)境治理工程、云藥產(chǎn)業(yè)園建設工程、4號路建設工程，以及配套基礎設施建設。

項目經(jīng)濟效益構成方面，主要為生態(tài)治理和環(huán)境提升帶來(lái)的土地增值收益，以及后續通過(guò)引入種植、加工產(chǎn)業(yè)帶來(lái)的效益反哺。項目實(shí)施“三河兩庫”水生態(tài)綜合治理與環(huán)境修復工程。

補齊生態(tài)環(huán)境短板，同時(shí)規劃生態(tài)友好型的、有助于水生態(tài)環(huán)境持續改善的生物醫藥種植與加工產(chǎn)業(yè)作為反哺產(chǎn)業(yè)，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)與生態(tài)環(huán)境治理有效融合，從而實(shí)現生態(tài)產(chǎn)業(yè)化和產(chǎn)業(yè)生態(tài)化。

3.“PPP+投資人+EPC”模式

“PPP+投資人+EPC”模式，助力實(shí)現生態(tài)治理與生態(tài)產(chǎn)業(yè)一體化發(fā)展。中交天津薊運河EOD項目是首批EOD試點(diǎn)項目。

項目采用“PPP+投資人+EPC”模式。項目總工期為20年，項目金額約為65億元。

由政府部門(mén)——薊州區水務(wù)局作為項目牽頭方，通過(guò)政府招標選擇社會(huì )投資人“中交聯(lián)合體”，并由政府指定的出資代表-薊州區國資委控股公司——天津薊州新城建設投資有限公司與中交聯(lián)合體合資組建項目公司，具體負責EOD項目的一體化實(shí)施。

項目通過(guò)生態(tài)綜合修復和片區綜合開(kāi)發(fā)兩步實(shí)施。公益性生態(tài)綜合修復部分包括水系綜合治理、礦山修復。

而片區綜合開(kāi)發(fā)部分主要指生態(tài)環(huán)境修復后，規劃一定比例的土地空間進(jìn)行產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)，中交集團利用自身運營(yíng)能力，引入觀(guān)光農業(yè)、康養、新能源等環(huán)境友好型項目，實(shí)現環(huán)境+社會(huì )+經(jīng)濟效益的結合。

經(jīng)濟效益構成方面，項目公司的未來(lái)資金平衡及收入來(lái)源主要通過(guò)以下幾個(gè)方面來(lái)實(shí)現：
  （1）政府付費部分，即針對流域治理部分政府購買(mǎi)服務(wù)，中交聯(lián)合體提供建設運營(yíng)養護服務(wù)并結合績(jì)效獲得政府付費；
  （2）使用者付費部分，即結合薊州區自然資源及中交聯(lián)合體企業(yè)資源，導入文化旅游、康養運動(dòng)、智慧農業(yè)等項目，盤(pán)活經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，中交聯(lián)合體獲得相關(guān)經(jīng)營(yíng)性收益；
  （3）政府方提供的額外收益，如中交聯(lián)合體可按比例獲得土地增值收益、綜合治理專(zhuān)項補助資金等。

4、“特許經(jīng)營(yíng)+投資人+EPC”模式
   “馬鞍山市向山地區生態(tài)環(huán)境綜合治理EOD項目”是首批試點(diǎn)項目之一，項目采用“特許經(jīng)營(yíng)+投資人+EPC”模式，總投資約82.65億元。

項目合作期（特許經(jīng)營(yíng)期）為30年，其中整體建設期為3年，整體運營(yíng)期為27年。馬鞍山市人民政府授權馬鞍山市雨山區人民政府為項目實(shí)施機構，主要采取兩階段招標方式操作。 

項目第一階段，由雨山區人民政府通過(guò)競爭性程序選擇本項目的特許經(jīng)營(yíng)者。

雨山區人民政府和中標特許經(jīng)營(yíng)者簽署特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議，由特許經(jīng)營(yíng)者負責本項目的整體投資、建設、運營(yíng)、產(chǎn)業(yè)發(fā)展、移交等各項工作，并享有相應的收益權，通過(guò)項目經(jīng)營(yíng)性收入方式獲得投資回報。

雨山區人民政府作為實(shí)施機構，負責牽頭對特許經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行監督和考核。合作期滿(mǎn)后，特許經(jīng)營(yíng)者將本項目設施及其權益無(wú)償移交給市政府指定機構。

項目第二階段，由特許經(jīng)營(yíng)者作為招標人以EPC+產(chǎn)業(yè)導入方式確定項目的總承包單位。其中項目范圍內產(chǎn)業(yè)導入標準、內容、考核機制等，另行簽訂產(chǎn)業(yè)服務(wù)協(xié)議。

未來(lái)項目產(chǎn)生碳匯交易、固廢填埋收入（占項目總收入比例約為76%）、種植經(jīng)濟林、停車(chē)場(chǎng)運營(yíng)、文旅項目開(kāi)發(fā)與運營(yíng)等經(jīng)營(yíng)性收入。

項目經(jīng)濟效益的構成方面，主要包括碳匯交易、固廢填埋收入、種植經(jīng)濟林、停車(chē)場(chǎng)運營(yíng)、文旅項目開(kāi)發(fā)與運營(yíng)等，以“產(chǎn)業(yè)服務(wù)費”形式回款。

社會(huì )資本方通過(guò)特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議收取服務(wù)費，以項目經(jīng)營(yíng)性收入方式獲得投資回報。政府作為實(shí)施機構，負責牽頭對特許經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行監督和考核。

合作期滿(mǎn)后，特許經(jīng)營(yíng)者將本項目設施及其權益無(wú)償移交給市政府指定機構。

在高質(zhì)量發(fā)展下，EOD模式運作片區綜合開(kāi)發(fā)項目、城市更新項目謀劃包裝及政府債務(wù)防范化解操作實(shí)務(wù)：

（一）了解當前我國宏觀(guān)經(jīng)濟形勢；

（二）學(xué)習EOD模式相關(guān)政策解析及實(shí)操；

（三）學(xué)習片區綜合開(kāi)發(fā)項目投資模式及債務(wù)防范；

（四）學(xué)習城市更新操作方式及案例分析；

（五）了解政府投資項目及企業(yè)投資項目謀劃包裝；

（六）學(xué)習政府隱性債務(wù)防范與化解及經(jīng)典案例。

內容目錄

（一）EOD模式設計實(shí)務(wù)

1. EOD模式產(chǎn)生背景及主要政策解讀；

2. EOD項目謀劃與申報；

3. EOD項目?jì)鋷烊霂旖馕觯?/span>

4. EOD項目產(chǎn)業(yè)選擇與資源價(jià)值實(shí)施路徑；

5. EOD項目資金來(lái)源與投融資模式創(chuàng )新；

6. EOD與PPP融合發(fā)展模式；

7. 土地交易指標對EOD項目反哺及案例；

8. 礦產(chǎn)資源對EOD項目反哺分析及案例。

（二）EOD生態(tài)環(huán)境治理部分實(shí)務(wù)及案例

1.EOD項目的八大生態(tài)環(huán)境治理領(lǐng)域及相關(guān)案例；

2.EOD項目治理修復領(lǐng)域占比情況分析及案例；

3.EOD項目生態(tài)環(huán)境治理項目組合及案例；

（三）EOD關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)部分實(shí)務(wù)及案例

1.EOD項目產(chǎn)業(yè)占比情況分析及案例；

2.一主多輔的產(chǎn)業(yè)結構及案例；

3.多主互補的產(chǎn)業(yè)結構及案例；

4.生態(tài)治理和關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)如何融合發(fā)展及案例。

（四）EOD模式的收益與市場(chǎng)化運作要點(diǎn)

1.基建領(lǐng)域推進(jìn)市場(chǎng)化運作的政策背景；

2.何謂市場(chǎng)化運作下的項目收益自平衡；

3.EOD模式的主要收益來(lái)源；

4.EOD模式的收支平衡體系；

5.EOD模式下的政府、城投、施工企業(yè)權責分攤；

6.EOD模式下的“投資+建設一體化運作”。

（五）EOD模式下的投融資實(shí)務(wù)

1.EOD模式的核心要義解析；

2.EOD項目可否申請地方專(zhuān)項債券；

3.EOD與PPP模式的組合使用；

4.EOD模式下的存量資產(chǎn)盤(pán)活；

5.EOD項目如何申請政策性金融支持；

6.EOD項目的資本金籌集；

7.EOD基金概述及框架

（六）非EOD模式下的生態(tài)環(huán)境治理

1.剖析EOD模式的局限性；

2.非EOD模式下開(kāi)展生態(tài)環(huán)境治理項目必要性和政策性支持；

3.非EOD模式下開(kāi)展生態(tài)環(huán)境保護項目如何包裝；

4.非EOD模式下的操作要點(diǎn)；

5.社會(huì )資本方參與生態(tài)保護修復領(lǐng)域的要點(diǎn)解讀；

6.土地空間騰挪對地方國有企業(yè)及項目操作的意義和方式。

（七）片區綜合開(kāi)發(fā)投融資模式及案例

1.PPP模式在片區綜合開(kāi)發(fā)應用存在短板；

2.政府授權國企與投資者合作模式；

3.ABO模式自身存在的短板及緩釋措施與案例；

4.地方政府對國有企業(yè)政策及資源支持途徑及案例；

5.投資人+EPC模式合規性與違規性分析及片區包裝設計；

6.投資人+EPC模式所涉及資產(chǎn)歸屬及回報機制設計；

7.如何識別市場(chǎng)中違規的“投資人+EPC”模式；

8.避免“投資人+EPC”模式違規的操作要點(diǎn)；

9.“F+EPC”模式與“投資人+EPC”模式的區別與聯(lián)系；

10.如何促進(jìn)“F+EPC”模式的合規性；

11.封閉運作、滾動(dòng)開(kāi)發(fā)、自求平衡模式解析及架構圖分析；

（八）公益性與經(jīng)營(yíng)性綜合打包項目的運作模式要點(diǎn)

1.哪些領(lǐng)域適合開(kāi)展綜合性項目；

2.公益性與經(jīng)營(yíng)性綜合打包項目的政策支持依據；

3.公益性項目與經(jīng)營(yíng)性項目綜合打包的資金平衡要點(diǎn)；

4.如何處理項目打包時(shí)的土地捆綁出讓問(wèn)題；

5.財政資金在綜合打包項目中如何應用；

6.土地出讓金如何實(shí)現對項目的反哺；

7.政府/國有企業(yè)如何與社會(huì )資本方進(jìn)行綜合性項目的合作；

8.TOD模式的應用領(lǐng)域及操作要點(diǎn)。

（九）央企、國企參與片區綜合開(kāi)發(fā)模式探討及案例

1.央企、國企參與片區開(kāi)發(fā)的難點(diǎn)和風(fēng)險點(diǎn)分析；

2.央企、國企與地方平臺公司之間的合作模式；

3.如何尋求政府財政合規的支持、支持途徑及案例；

4.政府對片區項目補貼方式、補貼類(lèi)型及范圍；

5.如何爭取地方政府專(zhuān)項債券對項目支持及案例。

（十）城市更新項目投融資模式及案例

1.城市更新的拆遷類(lèi)、改建類(lèi)、整治類(lèi)內容解析；

2.城市更新實(shí)施主體的確定方式及案例；

3.老舊小區、老舊廠(chǎng)區、老舊街區、城中村改造的實(shí)施方式及案例；

4.城市更新項目融資方式及案例；

5.社會(huì )資本參與城市更新模式及案例；

6.城市更新基金的當前應用情況；

7.如何發(fā)揮地方國有企業(yè)在城市更新項目中的作用；

8.施工類(lèi)央企參與城市更新項目的關(guān)注領(lǐng)域；

9.如何提高施工類(lèi)央企在城市更新項目中的市場(chǎng)競爭力；

10.土地政策及土地一二級聯(lián)動(dòng)；

11.城市更新中的財政支持政策；

12.城市更新中的金融政策。

（十一）化解地方政府隱性債務(wù)風(fēng)險及案例

1.以再融資債券置換地方政府隱性債務(wù)方式及案例；

2.城投債置換政府專(zhuān)項債途徑及案例；

3.城投公司解決債務(wù)、防止債務(wù)爆雷途徑（時(shí)間換空間、存量活增量、投資帶融資、結構控風(fēng)險）及案例；

4.城投公司銀行貸款市場(chǎng)化債務(wù)重組操作及案例；

5.廣東、北京完成全域無(wú)隱性債務(wù)分析及案例。

（十二）新型縣城城鎮化建設項目的謀劃與投融資分析

1.縣城城鎮化建設項目的實(shí)務(wù)解析；

2.縣城城鎮化建設項目的包裝設計；

3.縣城城鎮化建設項目的企業(yè)債券發(fā)行；

4.縣城城鎮化建設項目的銀行貸款；

5.縣城城鎮化建設項目的經(jīng)營(yíng)性與公益性項目綜合打包問(wèn)題；

6.如何在縣城城鎮化建設項目中使用財政資金；

7.地方國有企業(yè)在縣城城鎮化項目中的作用和操作要點(diǎn)；

8.施工類(lèi)企業(yè)在縣城城鎮化項目中的運作模式。

（十三）土地儲備和土地一級開(kāi)發(fā)

1.土地儲備與土地一級開(kāi)發(fā)的關(guān)系；

2.對當前土地儲備和土地一級開(kāi)發(fā)的現狀分析；

3.地方國有企業(yè)在土地儲備中的作用；

4.土地儲備的資金來(lái)源；

5.土地儲備融資的探索；

6.做地模式的合規性分析；

7.社會(huì )資本是否能夠參與土地儲備項目；

8.土地儲備在片區開(kāi)發(fā)中的應用；

9.如何在土地一級開(kāi)發(fā)中避免政府隱性債務(wù)；

10.土地出讓金的反哺前期開(kāi)發(fā)問(wèn)題。